Экономист рассказал, почему при повышении ключевой ставки растут цены

В середине сентября возможно очередное повышение ключевой ставки Центральным банком до 20% – отметим, что это максимальный показатель в России, зарегистрированный в феврале 2022 года. Тульская служба новостей выяснила, как это отразится на экономике, для чего это необходимо, последнее ли это повышение, и что будет с рынком недвижимости.

Как менялась ключевая ставка в России за последние годы

Стремительный рост ключевой ставки случился 28 февраля 2022 года – тогда с 9,5% она поднялась до рекордных за последние десятилетия 20%. Однако продлилось это недолго – до сентября 2022 года она постепенно понижалась до тех пор, пока не достигла самого низкого значения в последние два года, 7,5%. Начиная с июля 2023 года этот показатель снова начал расти, и эта тенденция продолжается по сей день:

• 24 июля 2023 года – 8,5%;
• 16 августа 2023 года – 12%;
• 19 сентября 2023 года – 13%;
• 30 октября 2023 года – 15%;
• 19 декабря 2023 года – 16%;
• 29 июля 2024 года – 18%.

В данный момент стало известно об очередном возможном повышении ключевой ставки до рекордного значения с начала 2022 года – 20%.

Ключевая ставка снова вырастет – на что это повлияет?

Самым видимым последствием повышения ключевой ставки для всех россиян является рост ставок по ипотекам, потребительским кредитам, вкладам и банковским счетам. Однако, по словам главы направления анализа банковской деятельности аналитического центра университета «Синергия» Антона Рогачевского, у этого есть ряд других не менее важных для экономики последствий.

«Весьма вероятно, что 13 сентября ключевая ставка увеличится до 20%. Это, помимо роста ставок по кредитам/вкладам, также влияет на конечную стоимость товаров, производимых в различных секторах экономики. Это работает следующим образом: предприятие берет кредит для развития производства под n%, через год гасит этот долг и нуждается уже в новом кредите для дальнейшего развития, а он спустя год будет стоить уже n%+x%. Получается, что предприятие уже не может продавать свой товар по старой цене, поскольку оно будет работать себе в убыток, не сможет гасить кредит, платить зарплаты сотрудникам и прочее. Поэтому предприятие вынуждено повысить цену на свой товар», – отметил специалист.

В чем причина повышения ключевой ставки?

По словам Антона Рогачевского, повышение ключевой ставки аргументируется Центральным банком борьбой со стремительной инфляцией, однако эксперт уверен – это работает ровным счетом наоборот.

«Экономическая теория говорит нам о том, что показатель ключевой ставки обратно пропорционален инфляции, то есть, чем выше инфляция, тем ниже должна быть ключевая ставка, что гарантирует постоянное движение денежных средств в экономике. При повышенных показателях инфляции (при удорожании товаров/услуг) и увеличении стоимости денег экономика будет тормозиться, а объём производства конечного продукта снижаться. Дорогие деньги будут либо брать меньше, либо не брать вовсе», – пояснил эксперт.

Также россиян волнует закономерный вопрос – в случае повышения ключевой ставки до 20% в сентябре, возможен ли дальнейший рост, который установит новый рекорд? Ведь статистка показывает, что показатель в 20%, впервые установленный в феврале 2022 года, является максимальным за последние десять лет.

«Говоря о каком-либо потолке для ключевой ставки, можно вспомнить слова одного мультипликационного персонажа: «Бесконечность – не предел». Если анализировать настроения Центрального Банка, то можно сказать, что ключевая ставка до конца года поставит новый рекорд, но, конечно, хотелось бы надеяться, что высокие значения ставки будут носить краткосрочный характер, и что хотя бы с нового года пойдут вниз, тем самым, не доставив дискомфорта экономике», – заключил эксперт.

Что станет с ценами на недвижимость после повышения ключевой ставки

Самым видимым последствием роста ключевой ставки для обычных людей является увеличение процентов на ипотеку и потребительские кредиты. Только в 2024 году базовые ипотечные ставки перешли отметку в 20%, а самая востребованная льготная программа по Господдержке под 8% на новостройки была отменена. Купить жилье на льготных условиях теперь могут только семьи с детьми и представители некоторых профессий, остальные же вынуждены брать ипотеку под базовый процент. Повышение ключевой ставки вызовет еще больший рост ипотечных ставок.

«Уже сейчас многие туляки не могут позволить себе ипотеку по базовой программе, поскольку ежемесячный платеж составляет 40-45 тысяч рублей. Спрос на покупку жилья по базовой программе снизился. Большая часть оформляемых сегодня ипотек – льготные. Люди даже согласны на сельскую ипотеку, подразумевающую покупку жилья, удаленного от областного центра, лишь бы не под 20%. Немного спасают ситуацию акции от застройщиков – сниженная ставка на первые два года, однако по прошествии этого периода ставка взлетит до максимальной, поэтому далеко не все рискуют. Очередной рост ключевой ставки сделает ипотеку еще более недоступной», – отметила риелтор Анна Русакова.

Депутаты обещают снижение цен на жилье на фоне высоких ипотечных ставок, однако и это, по словам агента по недвижимости, не совсем так.

«Несмотря на высокие ставки, цены на новостройки все равно растут – резкого падения цен мы не видим. На вторичное жилье, возможно, немного упали, но не настолько, чтобы ипотека под такой высокий процент была выгодна людям», – отметила специалист.

Кроме того, высокие ставки на ипотеки вызвали переориентацию на долгосрочную аренду жилья – цены на такую услугу в Тульской области растут семимильными шагами. Ранее мы рассказывали, за сколько сегодня можно снять жилье в областной столице – дешевле 20 тысяч вариантов уже не осталось. Очередное повышение ставок по ипотеке, уверены специалисты, вызовет еще больший рост спроса на аренду и, как следствие, рост цен.